Intérêts composés et VPM dans Excel : simuler un crédit ou un placement

Excel propose un ensemble de fonctions financières pour calculer mensualités de crédit, valeur future d'un placement et coût total d'un emprunt. VPM, VC, VA et TAUX sont les quatre piliers — une fois maîtrisés, vous pouvez construire n'importe quel simulateur financier.

VPM — Calculer la mensualité d'un crédit

=VPM(taux_période; nb_périodes; va; [vc]; [type])

• taux_période : taux mensuel = taux annuel / 12
• nb_périodes : nombre total de mensualités = durée en années × 12
• va : valeur actuelle = montant emprunté (en positif)
• vc : valeur future = 0 pour un crédit (remboursé intégralement)
• type : 0 = paiement en fin de mois (défaut), 1 = début de mois

=VPM(3,5%/12; 20*12; 200000)
→ -1159,92 € (négatif car c'est une sortie de trésorerie)

Pour obtenir un résultat positif : =-VPM(3,5%/12; 20*12; 200000)

Coût total et intérêts payés

Mensualité      = -VPM(B2/12; B3*12; B1)
Total remboursé = mensualité × nb_mois
Intérêts payés  = total remboursé - capital emprunté

Exemple avec 200 000 € à 3,5% sur 20 ans :

VC — Valeur future d'un placement

=VC(taux_période; nb_périodes; pmt; [va]; [type])

=VC(4%/12; 15*12; -200; -10000)
→ valeur future du placement après 15 ans

Les versements et le capital initial sont négatifs (sorties) ; le résultat est positif (entrée future).

Tableau d'amortissement

Pour construire un échéancier mois par mois, utilisez les fonctions INTPER et PRINCPER :

=INTPER(taux/12; numéro_mois; nb_mois; capital)    → part intérêts
=PRINCPER(taux/12; numéro_mois; nb_mois; capital)  → part capital

En colonne : numéro de mois (1 à 240), INTPER, PRINCPER, mensualité totale, capital restant dû. Le capital restant dû : =capital_initial + SOMME(PRINCPER pour les mois précédents).

TAUX — Trouver le taux à partir des mensualités

=TAUX(nb_périodes; pmt; va) × 12
→ taux annuel équivalent

Utile quand un vendeur vous propose "240 mensualités de 1 200 €" pour un crédit de 200 000 € : TAUX vous révèle le taux effectif caché.

=TAUX(240; -1200; 200000) * 12 → 4,24% annuel

Seuil de rentabilité → Valeur cible et Solveur Formater les nombres